인도ETF 종류와 시장 분석

인도ETF 종류와 시장 분석

최근 글로벌 시장의 중심 이슈 중 하나는 미국과 중국을 중심으로 한 관세전쟁의 격화입니다. 이 가운데 인도 ETF는 놀라운 방어력과 수익률을 기록하며 투자자들 사이에서 다시 주목받고 있습니다. 이번 글에서는 국내 및 해외 시장으로 나눠 인도 ETF에 대한 흐름, 배경, 이슈, 종목 분석, 그리고 향후 전망을 정리합니다.

 

글로벌 이슈 흐름: 왜 인도인가?

• 미국의 관세 폭탄: 미국이 중국 상품에 최대 145% 관세를 부과하면서 글로벌 공급망이 다시 흔들리기 시작했습니다.
• 중국 대체 생산기지로서 인도 부상: 애플은 미국 시장용 아이폰 대부분을 인도에서 생산할 계획을 밝혔습니다.
• 관세 영향 제한적인 내수형 경제: 인도의 대미 수출 비중은 GDP의 2.3% 수준에 불과해 관세 영향이 제한적입니다.

 

국내 인도 ETF 시장 동향

최근 흐름 요약

• 국내 상장된 인도 ETF 순자산총액은 1조 6,192억 원으로 2023년 말 대비 약 3배 성장.
• 관세전쟁 심화 이후 한 달간 492억 원 자금 유입.
• 4월 말 기준 인도 ETF 평균 수익률 6.9%, 다른 국가 ETF는 대부분 음의 수익률.

주요 이슈 및 배경

1. 변동장 속 대피처 역할: 글로벌 주요 지수(코스피, 나스닥, 항셍, 닛케이, VN 등) 대부분 하락했으나 인도 지수는 3.5% 상승.
2. 국내 자산운용사 신규 ETF 출시 러시: 단순 인덱스에서 벗어나 중소형주, 디지털산업, 테마형 ETF 등으로 확대 중.

국내 주요 인도 ETF 종목

 

KODEX 인도Nifty50	삼성자산운용	Nifty50	대형 블루칩 종합
KODEX 인도 니프티 미드캡100	삼성자산운용	Nifty Midcap 100	중소형 성장주 집중
RISE 인도디지털성장	KB자산운용	자체 구성	디지털 소비·IT 산업 집중
한국투자인도5대대표그룹	한국투자신탁운용	자체 구성	대기업 위주 액티브 전략

KODEX 인도Nifty50

 

 

RISE 인도디지털성장

해외 인도 ETF 시장 동향

최근 흐름 요약

• 센섹스 지수와 니프티50 지수는 최근 일주일간 각각 5.91%, 5.86% 상승.
• TIGER 인도레버리지 ETF 10.41%, KODEX 인도Nifty50 레버리지 ETF 9.31% 수익률 기록.
• 인프라 및 제조업 ETF 수익률도 5% 이상 기록.

글로벌 자금 유입의 배경

1. 공급망 재편 기대: 인도를 글로벌 생산 허브로 전환하려는 다국적 기업의 투자 확대.
2. 정부 주도 제조업 육성 정책: 교역 다변화, 인프라 확충, 민관합작투자사업(PPP) 등이 주도.

해외 주요 인도 ETF 종목

 

iShares MSCI India ETF (INDA)	BlackRock	대형주 중심	대표적 인도 ETF
WisdomTree India Earnings ETF (EPI)	WisdomTree	실적 기반	가치주 중심
VanEck India Growth Leaders ETF (GLIN)	VanEck	성장주 중심	성장주 테마

INDA

 

EPI

GLIN

인도 ETF의 주요 테마별 흐름

1. 디지털 인디아 정책 수혜

• 디지털 인프라 투자, 전자상거래 확대, 스마트폰 보급 증가.
• 관련 ETF: RISE 인도디지털성장 등

2. 중소형주 및 성장주 집중

• 인도는 유니콘 기업이 급증하는 구조.
• KODEX 인도 니프티 미드캡100 ETF 수익률 6.26% (최근 1주일).

3. 제조업 및 공급망 이전 수혜

• 전자·섬유 등 노동집약산업 중심.
• 글로벌 기업들(애플, 삼성 등)이 인도 설비투자 확대.

 

향후 주가 전망 및 리스크 요인

긍정 요인

• 높은 경제 성장률: 2024년 GDP 성장률 7.8%.
• 저평가된 밸류에이션: 니프티50 예상 PER 18.5배로 10년 평균 수준까지 하락.
• 인프라 투자 확대 가능성: PPP 계획과 산업재 수요 증가 기대.

주의 요인

• 5월 인도 기업 실적 발표 시즌 진입: 종목별 변동성 확대 가능.
• 단기 급등 피로감: 레버리지 ETF 투자 시 타이밍 관리 필요.

 

‘넥스트 차이나’에서 ‘메인스트림 인디아’로

인도 ETF는 단순히 중국의 대체재가 아니라, 내수 성장, 제조업 강화, 디지털 전환 등 다층적인 성장을 내포한 시장입니다. 특히 관세전쟁이라는 글로벌 이슈 속에서도 구조적으로 강한 펀더멘털을 증명하고 있으며, 장기적인 성장성과 밸류에이션 매력도 충분합니다.

단기 변동성 리스크는 감안하되, 장기적 관점에서 분할 매수 전략이 유효해 보입니다. 특히 국내 출시된 다양한 테마형 ETF를 통해 세부 분야로 분산투자하는 전략이 적절할 것입니다.