AI 투자 320조 폭발! 엔비디아 GPU, 다시 황금빛 전망?

1. 최근 주가 동향과 배경

• 주가 회복 추세
  2월 중순 들어 엔비디아 주가는 인공지능(AI) 대장주로서의 위상이 재확인되며 상승세를 보였습니다. 13일(현지시간)에는 3% 이상 오르면서 ‘딥시크 충격’ 이전 수준에 근접한 데 이어, 14일(현지시간)에도 2% 넘게 상승해 약 138달러 후반대로 마감했습니다. 이는 지난달 말 딥시크(Deepseek) 관련 이슈로 약 17% 폭락한 이후 상당 부분 낙폭을 만회한 것입니다.
• 딥시크(Deepseek) 이슈 완화
  딥시크가 챗GPT와 유사한 모델을 매우 낮은 비용으로 개발했다고 발표하면서 일시적으로 엔비디아 AI 칩 수요가 줄어들 수 있다는 우려가 있었습니다. 그러나 주요 글로벌 기술 기업들이 여전히 대규모 AI 인프라 투자 계획을 발표함에 따라 엔비디아의 AI 칩에 대한 수요가 유지될 것이라는 전망이 힘을 얻었습니다.
• AI·데이터센터 투자 확대
  대표적인 글로벌 빅테크 기업들이 올해 인공지능 인프라에 작년 대비 40% 늘어난 3,200억 달러가량을 투자할 것으로 알려졌습니다. 이는 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)를 비롯한 AI 반도체 수요를 견조하게 뒷받침할 가능성이 높아 시장이 호재로 받아들이고 있습니다.

 

2. 포트폴리오 조정 이슈

• 사운드하운드 전량 매도, 위라이드 매수
  엔비디아는 음성인식 AI 기업인 사운드하운드 지분을 전량 처분하고, 중국 자율주행 기술 기업 위라이드에 투자했다는 사실이 알려졌습니다. 이에 따라 사운드하운드는 급락했고, 위라이드는 80% 넘게 폭등한 것으로 전해집니다. 이는 엔비디아가 투자 포트폴리오를 재정비하며 성장 가능성이 더 높은 분야를 선택한 행보로 분석됩니다.
• ARM(암) 지분 축소
  엔비디아가 영국 반도체 설계 자산(IP) 기업인 ARM에 대한 투자도 일부 줄였다는 소식이 전해졌습니다. 엔비디아의 투자 비중 축소 발표 이후 ARM 주가는 하락했습니다. 과거 엔비디아가 ARM 인수를 추진했다가 무산된 이력이 있으나, 현재는 양사가 각각 AI 반도체 시장에서 경쟁·협력 관계를 동시에 유지하고 있습니다.

 

3. 기관투자자 동향

• 국민연금의 엔비디아 지분 축소
  국민연금이 미국 증시 포트폴리오에서 엔비디아 주식을 일부 매도하고, 새로운 AI 기업(브로드컴, 팔란티어 등)에 투자 비중을 늘린 정황이 확인되었습니다. 이는 엔비디아가 지난해 급등한 만큼 기관투자자 입장에서 수익 실현과 분산 투자를 병행한 움직임으로 해석됩니다.
• 시장 영향
  대형 기관투자자의 매도에도 불구하고, AI 관련 호재와 기술주 전반의 투자 확대 기대감이 더 크게 작용하며 엔비디아 주가는 중장기적으로 긍정적 흐름을 유지하고 있습니다. 일부 조정이 있을 때마다 AI 산업의 높은 성장성이 부각되어 저가 매수세가 유입되는 패턴이 반복되고 있습니다.

4. 성장 동력 및 전망

• 신규 AI 칩 ‘블랙웰(Blackwell)’ 탑재 확산
  최근 서버, 클라우드 인프라 등에서 엔비디아의 최신 GPU 블랙웰 기반 제품 출하 소식이 이어졌습니다. 휴렛팩커드엔터프라이즈(HPE) 등 주요 기업들이 블랙웰 칩을 도입함에 따라, 데이터센터용 하이엔드 GPU 시장에서 엔비디아의 선도적 지위가 재확인되고 있습니다.
• 자율주행·로보틱스 투자 확대
  엔비디아가 위라이드 등에 투자한 것은 자율주행 분야에도 꾸준히 관심을 두고 있음을 보여줍니다. 이는 데이터센터 사업뿐 아니라, 자율주행·로보틱스 등 중장기 성장성이 큰 분야에서도 엔비디아 생태계가 확장될 수 있음을 시사합니다.
• 단기 이슈 vs. 중장기 전망
  - 단기 이슈: 최근 투자 포트폴리오 조정, 미국 정부의 대중(對中) 수출 규제 가능성 등 단기적인 변동성 요소는 상존합니다.
  - 중장기 전망: 빅테크들의 AI 투자 확대로 엔비디아가 시장 주도권을 유지할 가능성이 높으며, 다양한 응용 분야에서 GPU 수요가 확대될 전망입니다.

 

5. 종합 평가

딥시크 관련 이슈로 일시적인 주가 조정을 겪었으나, 글로벌 기술 기업들의 AI 투자 증가와 신규 AI 칩 출시에 따른 수요 상승 효과가 엔비디아 주가를 재차 견인하고 있습니다. 또한, 주요 기관투자자의 매도 및 포트폴리오 조정에도 불구하고, 엔비디아가 보유한 AI 기술 경쟁력과 시장 지위는 견고하다는 평가가 우세합니다.

따라서 중장기적 관점에서 엔비디아에 대한 투자 심리는 여전히 긍정적일 것으로 예상됩니다. 물론 추가적인 수출 규제 혹은 시장 경쟁 심화 등의 이슈가 발생할 경우, 변동성이 커질 수 있으므로 이에 대한 주의가 필요하겠습니다.

 

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형누나들, 안녕하세요! 요즘 엔비디아 주가가 다시 슬슬 달아오르고 있어서 소식 전해드리러 왔어요. 최근에 딥시크라는 중국 AI 스타트업이 “우린 GPT급 모델도 싸게 만들 수 있다!”라고 해서 엔비디아가 살짝 흔들렸었는데, 이제는 그 타격을 거의 회복한 모습입니다. 13일, 14일 연속해서 미국 시장에서 2~3%씩 뽑아올리면서 “역시 AI 대장주다”라는 느낌을 주고 있어요.

 

사실 빅테크 애들이 올해 AI 관련해서 엄청난 돈(우리 돈으로 수백 조원!)을 쏟아붓기로 했다잖아요. 그래서 엔비디아 GPU 수요가 당분간 안정적으로 갈 것 같아요. 딥시크가 엄청 대단하다 해도, 이미 메타·구글·MS·아마존 같은 곳들이 엔비디아 칩 쓰는 구조를 쉽게 바꾸긴 어려워 보이거든요.

 

그리고 엔비디아가 이번에 사운드하운드 주식은 다 팔고, 중국 자율주행 회사인 위라이드에 새로 투자했다는 소식도 들려왔어요. 그래서 사운드하운드는 ㅠㅠ 주가가 떨어졌지만, 위라이드는 80% 넘게 폭등했다고 하네요. 이걸 보면 엔비디아가 “다음 성장판은 자율주행!”이라고 판단한 거 아닐까 싶어요.

 

또 국민연금이 엔비디아 지분을 살짝 줄였다는 이야기도 있습니다. 작년에 많이 올라서 미리 이익 챙기고 다른 AI 종목들로 갈아타는 느낌일 것 같아요. 그래도 이런 매도가 주가에 큰 타격은 못 줬으니, 엔비디아 쪽에 여전히 관심있는 투자자들이 많은 듯합니다.

 

추가로, 엔비디아의 새 AI 칩인 ‘블랙웰(Blackwell)’을 서버 업체들이 본격 탑재하고 있다는 소식도 있거든요. AI 돌릴 때 GPU가 핵심이다 보니, 새 칩 나오면 “와, 더 빠른데?” 이러면서 기술력이 다시 부각됩니다. 덕분에 엔비디아가 데이터센터 시장까지 계속 쥐고 가겠다는 시나리오가 힘을 받고 있어요.

 

물론 아직 변수가 좀 남아 있어요. 예를 들어 대중국 수출 규제, 다른 AI 칩 경쟁자들의 추격 등도 신경 써야겠죠. 그래도 중장기로 보면 AI 칩 시장을 꽉 잡은 엔비디아가 쉽게 밀리긴 어려울 것 같습니다. 당분간은 적당히 조정받을 때마다 매수세가 붙는 패턴이 계속될 듯해요.

 

정리하자면, 엔비디아는 딥시크 이슈를 빠르게 털어내고 다시 상승 기조를 잡은 모습입니다. AI·자율주행·데이터센터 등 곳곳에서 수요가 탄탄해서 “그래도 엔비디아”라는 말이 계속 나오네요. 투자하실 분들은 단기 변동성도 염두에 두시고, 중장기로 AI 시장이 커지는 흐름을 보면서 잘 대응하시길 바랄게요. 모두 부자 되세요!